Hôm nay phân tích dòng bank, để những người như tôi (vòng 1 không được ăn, thì vòng 2 còn kiếm miếng). Tập trung nói về 3 mã VCB, BID và CTG, tôi sẽ có bài viết cụ thể lên face hoặc lên blog, còn ở đây chỉ phân tích về yếu tố dòng tiền.
Thứ nhất về VCB,
Bắt đầu từ ngày 26/12 sau đợt suy giảm của VNINDEX thì VCB bắt đầu cho tín hiệu chạy trước thị trường. Nguyên nhân là từ những đồn đoán về việc VCB thâu tóm Saigonbank hoặc Bản Việt Bank, điều kỳ lạ là thằng đi thâu tóm mà giá lại tăng. Họ mới đưa ra hai kịch bản như sau: Thứ nhất nếu thâu tóm Bản Việt thì sẽ được sự hỗ trợ từ tứ trụ của nhà nước (chắc mọi người biết là ai và tại sao rồi). Thâu tóm Saigonbank thì có lợi thế đất đai, thị trường HCM…
Lùi lại quá khứ khi trước nhà cái đã chuẩn bị kịch bản đầu đủ, và từng bước tạo được những bước giá hợp lý. Tôi xin thống kê sơ qua như sau: Từ trước năm 2015 thì nhà cái gom VCB từ giá 20 tới 26k => tính trung bình giá mua của họ là 24k/cổ phiếu – VÙNG 1 (khoảng 200tr cổ phiếu tự do)(từ 2013-2014).
Kế hoạch tiếp theo của nhà cái là tạo ra mặt bằng giá mới để tạo biên lợi nhuận cho lượng cổ phiếu đã gom, và bắt đầu thực hiên kích giá lên từ tháng 8/2014 lên vùng 26k đến 28k là tạo một biên lợi nhuận là 10-15% - VÙNG 2.
Đến cuối năm, sau khi nhận thấy tác động kinh hoàng của dòng P, xác định rằng dòng P không thể nào kéo thị trường trong năm 2015 được nữa. Nhà cái đã lên kế hoạch dùng VCB là chủ tướng đánh lên rất mạnh để hút dòng tiền và tập trung thoát hang còn lại. VCB lên với rất nhiều tin đồn về những vấn đề lien quan đến xác nhập NH, xử lý nợ xấu, BĐS được giải phóng….Đánh một mạnh lên 36k-37k (30%)- VÙNG 3 trong sự ngỡ ngàng của thị trường. Đến đây nhà cái yên tâm răng mặt bằng LN xác lập bên dưới đã được trụ vững và họ tự tin phân phối hàng mua đuổi của NĐT nhỏ lẽ.
Vậy giờ đây họ phân phối LN 30-40% này cho các quỹ nhỏ, cho các NĐT nhiều tiền, cho người làm công…. Ai cũng vui vì mình cầm trong tay trái tim của nên kinh tế…. mỗi người có 5-15% trong ngắn hạn. Nhưng rồi than ôi, long tham trỗi dậy, sự phân phối đỉnh chỉ là để dụ nhỏ lẽ, ăn 1 nhưng mất 10. Từ 37k nhà cái sẽ đánh về lại về gần vùng an toàn VÙNG 2, tức là sẽ về khoảng 29-31k, vẫn duy trì biên LN từ VÙNG 1 đến VÙNG 2.
Hành động tiếp theo của nhà cái sẽ là cho tích lũy, để nhỏ lẽ, quỹ con thấy được vùng giá chắc chắn là vùng 2. Vùng này sẽ đi khoảng 1-2 tháng, và đây mới là vùng để tất cả cùng ăn trong sự sung sướng. Vì đây là vùng rất nhiều tin tốt từ vĩ mô đến doanh nghiệp. Vĩ mô thì nới room, TPP, IPO, niêm yết Ngân hàng….VCB sẽ vượt vùng 3 chỉ sau vài lần rung lắc nhẹ nhàng. Nếu vĩ mô TG không quá biến động đến mức khó lường thì VCB có thể lên >=50k cho đến khi mọi việc xong xuôi. Và VCB vẫn được lựa chọn là cổ phiếu dẫn đầu song và đi trước sóng.
Thứ 2 về BID,
Phân tích dòng tiền BID thì dễ dàng hơn vì là cổ phiếu mới. BID có 3 mốc dòng tiền cần chú ý là 18-19 (lúc mới niêm yết), mốc hai là từ 15-16k giảm sau thời gian niêm yết và mốc ba là vùng dưới 14k.
Tôi xin phân tích ngược từ mốc 3 – VÙNG TÍCH LŨY giá trung bình 13.5k. Vùng này là lúc nhà cái, quỹ lớn nhỏ…. Tích tụ cổ phiếu cho mục tiêu dài hạn, vì họ biết chẳng có lý gì thằng ngân hàng lớn như BID lại có giá dưới 14k. Sauk hi gom đủ, kết hợp với điều kiện thị trường, dòng P chết, VCB dẫn sóng. BID ngay lập tức được đánh lên vùng 2 một cách nhẹ nhàng (chỉ có khoảng 100tr cp tự do) vậy là xác lập được vùng biên LN an toàn 15% từ 13.5k lên 15.5k.
Vùng 2 tại sao lại tích lũy thời gian ngắn như vậy, tại sao lại lên nhẹ nhàng như vậy. Lý do là những người kẹp hàng vùng 2 này từ lúc niêm yết không nhiều, mà chủ yếu là quỹ mua và những cổ đông trung thành từ vùng 1 không muốn bán. Còn những người vào sau thì họ bán hết rồi. Do đó, chỉ cần tích lũy ngắn những người ở vùng 2 cũng không bán ra.
Vùng 1 là vùng quan trọng nhất, then chốt nhất, vùng mà tất cả đông hiện trước niêm yết không muốn bán giờ hối hận. Chôn vốn lâu quá, giờ có cơ hội tranh thủ bán, nhưng ai chưa bán kỳ vọng nó lên trên vùng niêm yết là bán. Do đó, không thể vượt lên vùng này nhẹ nhàng được nữa. Ai bán được bằng giá lúc niêm yết là ngon, ai không bán được thì thấy giảm them chút cũng phải bán, do đó trên 18k là bị bán rất mạnh. Nhà cái biết điều này, cũng phải chốt chứ kéo từ vùng 2 lên vùng 3 tức 15.5k lên 18k là có hơn 15% nữa. Ngay lập tức nó phải giảm về vùng 2, sẽ về 15 đến 15.5 nhưng duy trì biên độ từ vùng 3 đến vùng 2 tối thiều 10-15%.
Kế hoạch tiếp theo cũng chỉ là tích lũy ở vùng hai cho mọi người tha hồ lướt lát, tận hưởng, tạo mặt bằng vùng giá mới. Ai kẹp thì bán vì thiếu kiên nhẫn, ai là cổ đông hiện hữu cần tiền tiêu tết thì bán ra hết. Tích lũy hơn 2 tháng sau khi VCB chạy thì chạy theo. Ngoài tin vĩ mô thì còn mấy tin đại loại như nới room, nhà nước thoái bớt vốn, đối tác nước ngoài….
Thứ 3 về CTG,
............còn nữa.............
(Mở tài khoảng BVSC để được tư vấn tận tình hơn - skype: viet90_finance)
